طلا بخریم یا بفروشیم؟
پیش بینی قیمت طلا؛ بازار جهانی در انتظار آمار تورم آمریکا
پیش بینی قیمت طلای جهانی؛ بازار در انتظار تورم آمریکا و تصمیمات فدرال رزرو
شایانیوز- بازار جهانی طلا که هفته گذشته رشد بیش از ۲ درصدی را تجربه کرده بود، با افزایش تنشهای خاورمیانه وارد مسیر اصلاح قیمت شد. با وجود جبران بخشی از افت در روزهای پایانی هفته، فعالان بازار اکنون تمرکز خود را بر انتشار آمار تورم آمریکا و اظهارات رئیس فدرال رزرو معطوف کردهاند؛ دو عاملی که میتوانند مسیر بعدی قیمت طلا را مشخص کنند.
تنشهای سیاسی، عامل تغییر مسیر طلا
معاملات هفتگی طلا پس از تعطیلات آمریکا با نوسانات محدود آغاز شد. در همین زمان، شاخص مدیران خرید (PMI) بخش خدمات آمریکا در ماه ژوئن به ۵۴ واحد رسید و شاخص اشتغال نیز از ۴۷.۹ به ۵۱.۲ افزایش یافت؛ آماری که نشاندهنده ادامه روند رشد اقتصاد این کشور بود.
از روز سهشنبه اما شرایط بازار تغییر کرد. تشدید تنشها میان آمریکا و ایران، لغو مجوز فروش نفت ایران، بازگشت تحریمها و حملات ارتش آمریکا به مواضع نظامی ایران، باعث شد قیمت نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) بیش از ۵ درصد افزایش پیدا کند. در همین شرایط، بهای طلا حدود ۱.۵ درصد کاهش یافت و روند نزولی آن تا پایان معاملات چهارشنبه ادامه داشت.
همچنین اظهارات دونالد ترامپ درباره بیاعتبار بودن تفاهم با ایران، تهدید به حملات تازه و مطرح شدن احتمال تصرف جزیره خارگ، فضای ریسکپذیری بازار را افزایش داد و موجب شد قیمت طلا برای سومین روز متوالی در محدوده منفی بسته شود.
بازگشت تقاضا در پایان هفته
با وجود ادامه درگیریها در ساعات ابتدایی روز پنجشنبه، کاهش ارزش دلار آمریکا باعث شد خریداران دوباره وارد بازار طلا شوند. همزمان، رشد شاخصهای والاستریت و انتشار گزارشهایی درباره ادامه روند دیپلماسی میان تهران و واشنگتن، بخشی از نگرانیهای معاملهگران را کاهش داد.
در نتیجه این عوامل، قیمت طلا بیش از یک درصد رشد کرد و بخش قابل توجهی از افت هفتگی خود را جبران کرد؛ به طوری که معاملات روز جمعه در محدوده ۴۱۰۰ دلار به پایان رسید.
نگاه معاملهگران به آمار تورم آمریکا
اکنون مهمترین رویداد پیش روی بازار، انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) آمریکا برای ماه ژوئن است. پیشبینیها نشان میدهد تورم ماهانه پس از رشد ۰.۵ درصدی در ماه مه، ۰.۱ درصد کاهش پیدا کند.
در صورتی که نرخ تورم بالاتر از انتظار اعلام شود، احتمال تقویت دلار و کاهش قیمت طلا افزایش خواهد یافت؛ زیرا نگرانیها نسبت به ادامه فشارهای تورمی بیشتر میشود. اما اگر آمار منتشر شده مطابق پیشبینیها یا کمتر از آن باشد، میتواند از قیمت طلا حمایت کند. با این حال بسیاری از معاملهگران ترجیح میدهند تا پیش از سخنرانی رئیس فدرال رزرو از ایجاد موقعیتهای معاملاتی بزرگ خودداری کنند.
نقش سخنان رئیس فدرال رزرو
کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، قرار است روزهای سهشنبه و چهارشنبه گزارش ۶ ماهه سیاست پولی را در مجلس نمایندگان و سنای آمریکا ارائه کند.
او پیشتر اعلام کرده بود که با استفاده از «راهنماییهای پیشنگرانه» موافق نیست و دستیابی پایدار به تورم ۲ درصدی را مهمترین هدف سیاست پولی میداند. به همین دلیل انتظار نمیرود در این سخنرانی زمان مشخصی برای افزایش نرخ بهره اعلام شود.
بر اساس دادههای ابزار CME FedWatch، بازارها اکنون احتمال حدود ۲۰ درصدی برای افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره در نشست ماه ژوئیه و احتمال نزدیک به ۶۰ درصدی برای این اقدام در نشست سپتامبر را در نظر گرفتهاند.
بانکهای مرکزی همچنان حامی بازار طلا
کارشناسان معتقدند تنها انتشار یک گزارش تورمی بسیار قوی یا جهش قابل توجه قیمت نفت میتواند انتظارات بازار درباره افزایش نرخ بهره در ماه ژوئیه را تغییر دهد؛ اتفاقی که فشار نزولی سنگینی بر قیمت طلا وارد خواهد کرد.
در مقابل، تحلیلگران مؤسسه ING همچنان خریدهای مستمر بانکهای مرکزی را مهمترین عامل حمایت از بازار طلا میدانند. بر اساس تازهترین آمار، بانک مرکزی چین در ماه ژوئن برای بیستمین ماه متوالی ذخایر طلای خود را افزایش داده است؛ موضوعی که نشان میدهد سیاست تنوعبخشی به ذخایر ارزی و حمایت بلندمدت از بازار طلا همچنان ادامه دارد.
چشمانداز تکنیکال طلا
از دیدگاه تحلیل تکنیکال، قیمت طلا همچنان پایینتر از خط روند نزولی میان ماههای مارس تا ژوئیه و همچنین زیر میانگین متحرک ۲۰ روزه قرار دارد. از سوی دیگر، قرار گرفتن شاخص قدرت نسبی (RSI) در زیر سطح ۵۰ نشان میدهد که در شرایط فعلی، فروشندگان همچنان بر روند معاملات برتری نسبی دارند.
