پراپ فرم چیست؟ | معرفی انواع آن و نحوه شروع کار

اگر یک معامله‌گر با استعداد هستید اما محدودیت سرمایه شخصی، شما را از کسب سودهای بزرگ بازداشته است، معاملات پراپ (Prop Trading) دریچه‌ای جدید به روی بازارهای مالی باز می‌کند. معاملات پراپ که به آن معاملات اختصاصی نیز گفته می‌شود، به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که به جای استفاده از وجوه شخصی، با سرمایه یک شرکت حرفه‌ای کار کنند. این راهنما به شما کمک می‌کند تا سازوکار، انواع و نحوه شروع کار با این مدل جذاب را بیاموزید.

منظور از پراپ فرم چیست؟

اگر برای شما هم این سوال پیش آمده است که پراپ فرم چیست، باید بگوییم که یک شرکت معاملاتی اختصاصی (Proprietary Trading Firm) یا به اختصار پراپ فرم، نهادی است که سرمایه خود را در اختیار معامله‌گران ماهر قرار می‌دهد تا در بازارهای مختلف (فارکس، کالا، سهام و غیره) معامله کنند. هدف، کسب سود از این معاملات است که بخش عمده آن، طبق توافق تقسیم سود، به خود معامله‌گر تعلق می‌گیرد.

مزیت کلیدی: به گزارش «شایانیوز» معامله‌گر تنها هزینه اولیه ارزیابی را می‌پردازد و در صورت شکست، ضرر و زیان متوجه سرمایه شرکت است، نه سرمایه شخصی معامله‌گر. این شرکت‌ها، محیطی ساختاریافته با قوانین سخت‌گیرانه برای مدیریت ریسک فراهم می‌کنند و در مقابل، از معامله‌گران موفق، سهمی از سود کسب می‌کنند (اغلب ۷۰٪ تا ۹۰٪ برای معامله‌گر).

معرفی انواع پراپ به زبان ساده

شرکت‌های پراپ بر اساس مدل تامین مالی مبتنی بر عملکرد کار می‌کنند. یعنی، تریدرها با ثبت‌نام در یک فرآیند ارزیابی شروع می‌کنند که معمولا شامل معامله یک حساب شبیه‌سازی‌شده تحت شرایط بازار زنده است. 

منظور از این شرایط، دستیابی به یک هدف سود از پیش تعریف‌شده و در عین حال پایبندی به پارامترهای دقیق ریسک، مانند حداکثر ضرر روزانه و محدودیت‌های کلی افت سرمایه است. ساختار ارزیابی ممکن است متفاوت باشد و بر این اساس پراپ‌ها به چند دسته کلی تقسیم می‌شوند که عبارتند از:

چالش تک مرحله‌ای

ارزیابی یک مرحله‌ای، پس از رسیدن به هدف سود و باقی ماندن در محدوده ضرر، یک حساب سپرده‌گذاری شده اعطا می‌کند.

چالش دو مرحله‌ای

ارزیابی دو مرحله‌ای شامل یک مرحله اولیه برای دستیابی به هدف سود و به دنبال آن یک مرحله تایید با اهداف کاهش‌یافته و قوانین سختگیرانه‌تر ریسک است.

چالش سه مرحله‌ای

یک ارزیابی سه مرحله‌ای ممکن است شامل یک مرحله اضافی برای نشان دادن ثبات بلندمدت قبل از اعطای دسترسی به سرمایه شرکت باشد.

پراپ بدون چالش

برخی از شرکت‌ها، تامین مالی فوری ارائه می‌دهند که در آن تریدرها می‌توانند از مرحله ارزیابی صرف نظر کرده و فورا شروع به معامله کنند که این خدمت معمولا با نام پراپ بدون چالش شناخته می‌شود. با این حال، این گزینه به طور قابل توجهی گران‌تر است و اغلب با قوانین سختگیرانه‌تر یا تقسیم سود کمتر همراه است. ممکن است شامل یک مرحله اضافی برای نشان دادن ثبات بلندمدت قبل از اعطای دسترسی به سرمایه شرکت باشد.

توجه: به طور کلی، هرچه مراحل بیشتری برای عبور یک معامله‌گر لازم باشد، هزینه ارزیابی کمتر و شرایط معاملاتی آسان‌تر می‌شود. ارزیابی‌های چند مرحله‌ای معمولا پارامترهای ریسک انعطاف‌پذیرتر و اهداف سود کمتری را در مقایسه با گزینه‌های تامین مالی فوری یا تک مرحله‌ای ارائه می‌دهند. تنها پس از گذراندن تمام مراحل مورد نیاز، تریدر واجد شرایط دریافت حساب سپرده‌گذاری شده می‌شود. در این مرحله، آنها شروع به معامله با سرمایه واقعی و تحت نظارت مداوم ریسک می‌کنند.

نحوه شروع ترید با پراپ

شروع به کار با یک پراپ فرم شامل چهار مرحله اصلی است که باید با دقت و نظم انجام شوند:

۱. انتخاب پراپ فرم مناسب

در ابتدا شما باید اعتبار و سابقه شرکت را بررسی کنید. سپس، ساختار قوانین ریسک و تقسیم سود را مقایسه کنید (مثلا حداکثر افت سرمایه روزانه و کلی چقدر است). در ادامه باید به دنبال فرصت‌های تخفیف پراپ باشید تا هزینه اولیه خود را کاهش دهید.

۲. ثبت‌نام در چالش ارزیابی

شما در این مرحله باید مدل ارزیابی (یک، دو یا سه مرحله‌ای) را انتخاب کرده و هزینه ورودی را پرداخت کنید.

۳. گذراندن موفقیت‌آمیز چالش

در این مرحله به شما این فرصت داده می‌شود تا یک حساب شبیه‌سازی‌شده معامله کنید، با هدف دستیابی به تارگت سود در چارچوب قوانین سخت‌گیرانه مدیریت ریسک (به خصوص رعایت حداکثر ضرر روزانه). شکست در رعایت قوانین، منجر به فسخ حساب می‌شود.

۴. دریافت حساب تامین مالی شده

پس از گذراندن و پاس‌کردن چالش، سرمایه واقعی در اختیار شما قرار می‌گیرد. در این مرحله، حفظ انضباط معاملاتی بیش از پیش حیاتی است، زیرا نقض قوانین می‌تواند منجر به فسخ دائمی حساب شود.

نتیجه گیری

معاملات پراپ تریدینگ یک مسیر مبتنی بر شایستگی است که پتانسیل درآمدزایی نامحدودی برای معامله‌گران با انضباط ایجاد می‌کند، بدون آنکه نیاز باشد سرمایه هنگفتی را به خطر بیندازند. با این حال، قوانین سخت‌گیرانه، به‌ویژه در مدل‌های پراپ بدون چالش و چالش‌های سریع، آن را به محیطی پرفشار تبدیل می‌کند. اگر استراتژی شما قوی و تست‌شده است، یافتن یک پراپ فرم معتبر می‌تواند گامی بزرگ به سوی معامله‌گری حرفه‌ای باشد.